Nació el 28 de Agosto de 1909 en Granada Nicaragua, sus padres fueron don Juan Arguello y doña salvadora Urbina.A la edad de 12 años sintió fuertemente el deseo de entregar su vida al Señor y ser religiosa, realizó sus estudios en Santa Tecla El Salvador, luego se traslado a San José Costa Rica, donde realizó su Profesiòn Religiosa el 5 de agosto de 1932. Su primera misión fue Tegucigalpa, Honduras donde permaneció 7 años, trasladándose luego a Santa Rosa de Copán donde vivió 18 años.En 1962 fue enviada a San Pedro Sula donde se entregó trabajando por la niñas más pobres y necesitadas de la ciudad, con la ayuda de un grupo de exalumnas del Colegio María Auxiliadora fundó la Escuela María Mazzarello, así como llevo adelante muchos proyectos sociales con la ayuda de muchas personas generosas de la ciudad: cursos de Corte y Confecciòn internado para niñas con problemas morales y en riesgo, la apertura de un consultorio médico y talleres industriales.Su labor social fue ampliamente reconocida por la sociedad sanpedrana quien le rindiò en vida muchos homenajes por su entrega y dedicación con la juventud más abandonada, entre ellos: Comisiòn interamericana de mujeres, la Organizaciòn Hondureñas de Ciudadanos quien la nombra en 1972 la mujer del año, .
Sor Amalia Arguello recibiò de la municipalidad de San Pedro la condecoraciòn Usula 1991-1992 junto a otra dama ilustre de la ciudad que se destaca por su trabajo con los más pobres.
